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時機歹歹，錢存在銀行最保險，無奈台灣處在低利率年代，看著少少的2%利率，很多人心中一定不甘心，不然存高利外幣應該不錯吧，看看外幣的利率，果然比台幣利率誘人多了，南非幣有8%，是台幣利率的4倍，這麼好康，錢當然是二話不說提出來存高利率的外幣。
等等，事情有這麼簡單嗎?把台幣換成外幣就好了嗎?利息就滾滾入袋了嗎?Of course not。
首先要看一下「匯差」，每家銀行的買賣匯率都存在一定的差額，銀行說穿了也是生意人，他希望用比較高的價格賣你外幣，用比較低的價格買你的外幣回去，這一 來一往就變成了「匯差」，也是你買賣外幣要付出的第一個「成本」，經過聰明的EXCEL運算，我們會發現有些外幣的匯差大的可怕，像泰幣高達6.25%， 南非幣有4%，意思就是說，還沒拿到利息前我們就先損失了那麼多錢。
(表一)
| 外 幣 幣 別 | 買 進 匯 率 | 賣 出 匯 率 | 匯差(%) | 外幣利率(三月期) | 淨報酬(A) |
| 大額美元(USD) | 32.07 | 32.27 | 0.62% | 2.20% | 1.58% |
| 小額美元(USD) | 32.12 | 32.22 | 0.31% | 2.20% | 1.89% |
| 港幣(HKD) | 4.123 | 4.163 | 0.96% | 1.10% | 0.14% |
| 英鎊(GBP) | 57.88 | 58.22 | 0.58% | 4.30% | 3.72% |
| 瑞士法郎(CHF) | 29.2 | 29.38 | 0.61% | 1.20% | 0.59% |
| 澳大利亞幣(AUD) | 25.83 | 26.01 | 0.69% | 5.85% | 5.16% |
| 新加坡幣(SGD) | 22.46 | 22.64 | 0.80% | 0.60% | -0.20% |
| 加拿大幣(CAD) | 30.67 | 30.85 | 0.58% | 2.05% | 1.47% |
| 瑞典幣(SEK) | 4.68 | 4.76 | 1.68% | 2.35% | 0.67% |
| 南非幣(ZAR) | 3.8 | 3.96 | 4.04% | 8.50% | 4.46% |
| 日圓(JPY) | 0.3052 | 0.3092 | 1.29% | 0.20% | -1.09% |
| 馬來西亞幣(MYR) | 9.3317 | 9.3917 | 0.64% | 1.05% | 0.41% |
| 丹麥幣(DKK) | 6.17 | 6.23 | 0.96% | 6.35% | 5.39% |
| 泰國幣(THB) | 0.917 | 0.981 | 6.52% | 0% | -6.52% |
| 紐西蘭幣(NZD) | 21.66 | 21.84 | 0.82% | 6.30% | 5.48% |
| 歐元(EUR) | 46.03 | 46.43 | 0.86% | 3.75% | 2.89% |
★淨報酬(A)=定存利率-匯差率
★台幣三月期定存利率：2.27%
★資料來源：國泰世華網站，97年9月30日匯率資料。
給「匯差」剝了一層皮後，我們來看看還有哪些外幣的定存報酬會贏過台幣的定存的(見表一)，得獎的有：澳幣、南非幣、丹麥幣、紐西蘭幣、歐元。太好了，總共有五種外幣打敗台幣，快、快、快，我們一起把錢搬過去。
事情還是這麼容易嗎?Of course not。
別忘了，匯率可不是不會變動的啊。剛剛是假設匯率不動的情況，現在我們把匯率波動的實際情況加下來比較一下。
(表二)
| 外 幣 幣 別 | 9/30 匯 率 | 6/30匯率 | 升貶幅度(%) | 淨報酬(B) |
| 大額美元(USD) | 32.27 | 30.40 | 5.49% | 7.07% |
| 小額美元(USD) | 32.22 | 30.40 | 5.66% | 7.55% |
| 港幣(HKD) | 4.163 | 3.911 | 5.42% | 5.56% |
| 英鎊(GBP) | 58.22 | 60.68 | -4.61% | -0.90% |
| 瑞士法郎(CHF) | 29.38 | 29.94 | -2.47% | -1.88% |
| 澳大利亞幣(AUD) | 26.01 | 29.40 | -12.14% | -6.98% |
| 新加坡幣(SGD) | 22.64 | 22.40 | 0.27% | 0.07% |
| 加拿大幣(CAD) | 30.85 | 30.21 | 1.52% | 2.99% |
| 瑞典幣(SEK) | 4.76 | 5.11 | -8.41% | -7.75% |
| 南非幣(ZAR) | 3.96 | 3.94 | -3.55% | 0.91% |
| 日圓(JPY) | 0.3092 | 0.2902 | 5.17% | 4.08% |
| 馬來西亞幣(MYR) | 9.3917 | 9.3202 | 0.12% | 0.53% |
| 丹麥幣(DKK) | 6.23 | 6.46 | -4.49% | 0.90% |
| 泰國幣(THB) | 0.981 | 0.937 | -2.13% | -8.66% |
| 紐西蘭幣(NZD) | 21.84 | 23.31 | -7.08% | -1.60% |
| 歐元(EUR) | 46.43 | 48.16 | -4.42% | -1.53% |
★淨報酬(B)=升貶幅度+淨報酬(A)
★台幣三月期定存利率：2.27%
★資料來源：國泰世華網站，97年6月30日~9月30日匯率資料。
經過6月底到9月底的匯率變動，我們發現真正打敗台幣定存報酬率的幣別有4種(見表二)，分別是美元、港幣、加拿大幣、日圓，剛剛那些因為利率而上榜的外幣，現在卻一個也沒上榜，由此可知高利率並不是高獲利的保證。
所以囉，投資外幣主要還是要看「匯率的趨勢變動」，未來的匯率是看漲才能真正保證獲利，不然「匯差」加上「匯率波動風險」很快又把我們的錢吃光光了。
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